Cryptocurrency
加密货币（或加密资产）是一种数字资产，旨在用作交换媒介，使用密码学来保护交易安全，控制额外单位的创建，并验证资产的转移。[1][2]
概述
加密货币是一种不依赖银行验证交易的数字支付系统。它是一个点对点系统，使任何地方的任何人都能发送和接收付款。使用加密货币进行的支付不是实际存在的可以运输和交换的实物硬币；而是仅作为数字条目存在于在线数据库中，详细说明特定交易。公共账本跟踪所有涉及资金转移的加密货币交易。加密货币存储在数字钱包中。[10]
比特币创建于 2009 年，是第一个去中心化的加密货币，并且仍然是交易和报道最广泛的加密货币。
截至 2017 年 9 月，存在一千多种加密货币规范；大多数与第一个完全实现的去中心化加密货币比特币相似并从中派生而来。在加密货币系统中，账本的安全、完整性和平衡由一群相互不信任的各方维护，这些各方被称为矿工：普通大众使用他们的计算机来帮助验证交易并为其添加时间戳，从而按照特定的时间戳方案将其添加到账本中。矿工有经济动机来维护加密货币账本的安全性。[3]
截至 2023 年 12 月，全球有超过 119 个国家和 4 个英国海外领土 (BOT) 承认比特币和加密货币的合法性。一些最受欢迎的加密货币包括比特币、以太坊、泰达币、美元币、币安币和瑞波币。 [3][5][9][44]
截至 2024 年 3 月，现存有 13,217 种加密货币。然而，并非所有加密货币都是活跃的或有价值的。如果排除许多“已死”的加密货币，则仅剩下大约 8,985 种活跃的加密货币。全球约有 4.2 亿加密货币用户。现在大约有 18,000 家企业接受某种形式的加密货币作为支付方式。如今，加密货币可以最简单地分为三类：[45]
大多数加密货币的设计目的是逐步减少货币的生产，从而对将要流通的货币总量设置最终上限。与金融机构持有的普通货币或手头持有的现金相比，加密货币更难被执法部门没收。[3]
架构
账本和数字签名
账本是一个记录包括货币余额在内的经济交易的计算机文件。这些账本交易是去中心化的，并受到数字签名的保护。每笔加密货币交易都有其自己的ID，后跟一个对该交易唯一的公钥和私钥（“数字签名”）。要验证交易，所有三个标准必须匹配——交易ID、私钥和公钥。私钥是一个256位二进制代码（超过1x1077种组合），不可能猜出正确的组合。
账本交易还具有加密哈希函数，因此可以加密和保护去中心化的交易账本。SHA 256加密哈希函数用于加密货币，是一种单向加密哈希函数，这意味着它无法向后解码。[20]
区块链
区块链技术用于保护加密货币交易的安全。每次完成交易时，该交易的记录都会被添加到区块链不断增长的“区块链”中。在双方之间进行交易后，分布式账本会通过点对点网络使用称为“工作量证明”的计算工作进行验证。每笔交易都有一个加密哈希函数，该函数链接到下一个交易区块，从而形成区块链。增强的加密使加密货币网络能够去中心化并有效运作，而无需监管机构的干预。区块链技术使网络更加安全，并避免了银行监管成本。[20]
节点
节点是管理区块链网络的计算机。它们验证交易，存储区块链的副本，并与其他节点通信以同步网络。节点可以是存储完整区块链副本的完整节点，也可以是仅存储部分区块链的轻量级节点。[46]
钱包
钱包用于存储和管理加密货币。钱包包含用于签署交易的私钥和用于接收资金的公钥。钱包有两种类型 - 热钱包和冷钱包。
- 热钱包：连接到网络，适合频繁交易。
- 冷钱包：未连接到互联网，更适合长期存储。
钱包对于加密货币的可访问性和可用性至关重要。它们允许用户轻松安全地发送和接收资金。[46]
挖矿和质押
挖矿和质押是创建新的加密货币单位的过程。
挖矿在区块链上是验证交易的过程。矿工收集每个交易的数据，并将信息放入“区块”中。他们随后验证每个交易。成功的矿工会因其努力而获得新的加密货币作为奖励。贡献于网络处理能力的激励措施降低了交易费用。矿工使用诸如 FPGA 和 ASIC 等专用机器来运行复杂的哈希算法。诸如 SHA-256 和 scrypt 等机器提高了生成哈希的速度，从而验证任何交易。挖矿用于工作量证明系统，如比特币，其中计算机解决复杂的数学问题来验证交易并创建新的货币单位。
另一方面，质押用于权益证明系统，如 以太坊 2.0，用户必须持有一定数量的加密货币才能参与网络并获得奖励。[46]
挖矿和质押对于加密货币的创建和分配非常重要。它们鼓励用户参与网络并为其安全做出贡献。
时间戳
加密货币使用各种时间戳方案，以避免需要可信的第三方来为添加到区块链账本的时间戳交易添加时间戳。
历史
构想 — 1998-2008年
1998年，魏戴发表了对“b-money”的描述，这是一种匿名的分布式电子现金系统。此后不久，尼克·萨博创建了“比特金”。与比特币和其他随之而来的加密货币一样，比特金是一种电子货币系统，要求用户完成一个工作量证明函数，解决方案以加密方式组合并发布。哈尔·芬尼后来创建了一种基于可重复使用的工作量证明的货币系统，他遵循了戴和萨博的工作。[11]
启动 — 2009年
第一个去中心化的加密货币，比特币，是由化名开发者中本聪在2009年创建的。它使用SHA-256，一种加密哈希函数，作为其工作量证明方案。第一笔比特币交易发生在2009年1月12日，中本聪和哈尔·芬尼之间。直到2010年2月，当有人用10,000个比特币支付了棒约翰提供的两个披萨时，人们才意识到这项新技术的价值。那笔交易现在价值数百万美元。[12]
进一步发展— 2010-2024
2011年4月，域名币被创建，旨在形成一个去中心化的域名系统，这将使互联网审查变得非常困难。不久之后，2011年10月，莱特币发布。它是第一个成功使用scrypt作为其哈希函数而不是SHA-256的加密货币。另一个值得注意的加密货币，点点币是第一个使用工作量证明/权益证明混合的加密货币。IOTA是第一个不基于区块链的加密货币，而是使用缠结。
2012年，在比特币成功之后，许多其他被称为山寨币的加密货币被推出。其中一些是比特币的克隆或分叉，而另一些是从头开始创建的新加密货币。它们包括莱特币（2011年）、瑞波（2012年）、以太坊（2015年）、狗狗币（2015年）和EOS（2018年）。
2014年8月6日，英国宣布其财政部已被委托对加密货币进行研究，以及它们在英国经济中可以发挥什么作用（如果有的话）。该研究还将报告是否应考虑监管。[12]
2023年下半年的现货比特币和以太坊交易所交易基金（ETF）可能是该行业的主要驱动力。贝莱德提议的现货比特币ETF出现在DTCC网站上，以及灰度与SEC就将灰度比特币信托（GBTC）转换为ETF的提议进行的法庭胜诉。[48]
以太坊Shapella硬分叉是该协议自过渡到权益证明（PoS）系统以来，2023年的首次重大升级。它被认为是网络的一个重大变化，实施了EIP-4895，该协议使验证者能够从信标链中提取质押的ETH。[48]
Layer-2（L2）rollup在2023年见证了显著的发展，推出了多个链和技术堆栈。乐观rollup仍然领先于L2市场，Arbitrum和Optimism占据了TVL约80%的市场份额。此外，zkEVM的实施促进了ZK rollup的增长。zkEVM结合了零知识证明和以太坊虚拟机（EVM）的优势。[48]
对meme币的兴趣在2023年再次兴起，这受到多种因素的推动，包括加密货币主流意识的提高和备受瞩目的代言。[48]
Dencun升级，也称为Deneb-Cancun升级，于2024年3月13日上线，是以太坊的一系列网络升级。该升级旨在提高网络的可扩展性、安全性和效率，包括九项改进。[49]
繁荣期
2017年末，加密货币开始出现前所未有的增长。所有加密货币的总市值在2018年1月达到8200亿美元，但在当月晚些时候暴跌。尽管经历了这次崩盘，但此后加密货币市场继续保持稳定增长。许多初创公司利用加密货币的繁荣，通过首次代币发行（ICO）筹集资金。2017年和2018年，超过800个ICO筹集了约200亿美元的资金。ICO领域随后充斥着彻头彻尾的欺诈和骗局，许多ICO代币的价值在一年内崩溃。[14]
2020年12月，比特币突破了20,000美元的历史新高，最终在2021年11月达到了68,990美元。以太坊作为第二大加密货币，也经历了更令人印象深刻的攀升，从仅120美元涨至2021年的近5,000美元。[12][15]
2024年4月，全球加密货币市值达到2.68万亿美元。自年初以来，比特币已上涨63%，最近创下超过73,000美元的历史新高。[16][47]
合法性
2021年，萨尔瓦多成为有史以来第一个接受比特币作为国家货币的国家。
2021年3月，瑞士卢加诺市的市长米歇尔·福莱蒂和市主任皮埃特罗·波雷蒂宣布，比特币和稳定币 Tether 将很快被采纳为卢加诺的“事实上的”法定货币。 这一声明中“事实上的”元素非常重要，因为它意味着无论瑞士国家政府是否接受，该市都将采用比特币。[43]
2021年9月，巴拿马国会议员加布里埃尔·席尔瓦发布了一项法案，旨在为“在巴拿马共和国使用、持有和发行数字价值和加密资产提供法律、监管和财政确定性”。 席尔瓦以对加密货币的热情而闻名，并发布了多条关于该法案的推文，并表示希望它能“创造就业机会，吸引投资并带来透明度”。[43]
2023年，美国法院做出了一些对加密行业有利的裁决，例如对Ripple的XRP的细致裁决，以及2024年1月批准了首个比特币现货ETF。 这些发展反映了美国加密货币监管的复杂性和不断发展的性质。[50]